Tassi Interesse Italia: guida completa 2026

Se stai cercando di acquistare casa o rinegoziare un mutuo, il momento giusto per muoverti dipende da un numero: il tasso di interesse. A metà 2026 il quadro è cambiato rispetto agli anni precedenti, e capire dove stanno andando tassi BCE, Euribor e offerte delle banche può farti risparmiare migliaia di euro. In questa guida trovi i dati aggiornati a giugno 2026, le previsioni concrete per i prossimi mesi e simulazioni su misura per capire quanto ti costa davvero un mutuo oggi.

Tasso BCE attuale (giugno 2026): 2,00% ·
Tasso medio mutuo fisso: 3,15% ·
Tasso medio mutuo variabile: 4,80% ·
Inflazione Italia (maggio 2026): 1,8%

Questi dati mostrano un mercato in fase di stabilizzazione dopo il ciclo restrittivo della BCE.

Qual è il tasso di interesse oggi in Italia?

Il tasso BCE di giugno 2026

• Dal giugno 2025 il tasso sui depositi della Banca Centrale Europea è fermo al 2,00% (PG Casa).
• A ottobre 2025 la BCE ha mantenuto fermi i tassi dopo una serie di tagli precedenti (Experian Italia).
• Il costo del denaro si è dimezzato rispetto al picco del 4,00% raggiunto a settembre 2023.

Il dato è chiaro: la fase di stretta monetaria è alle spalle. Oggi i tassi BCE sono a un livello che gli economisti definiscono neutrale, né restrittivo né espansivo.

Tassi bancari sui mutui oggi

• Il TAN medio per un mutuo a tasso fisso è pari al 3,43% (PG Casa).
• Il TAN medio per un mutuo a tasso variabile è pari al 2,65% (PG Casa).
• I riferimenti di mercato: Euribor a 3 mesi al 2,03% e IRS a 20-30 anni intorno al 3,01%-3,03% (PG Casa).

Due dati spiegano la dinamica: il fisso è più caro del variabile in partenza, ma protegge da futuri rialzi. L’Euribor a 6 mesi si attesta in media sul 2,5% (Experian Italia), segno che il costo del denaro a breve termine resta contenuto.

Quando scenderanno i tassi dei mutui nel 2026?

Previsioni BCE per i prossimi mesi

• Lo scenario più probabile per il 2026 vede un tasso sui depositi BCE intorno all’1,50%-1,75% se la disinflazione si consolida (Experian Italia).
• Le proiezioni di medio-lungo termine collocano il costo del denaro in una fascia tra il 2% e il 3% (PG Casa).
• Nel breve periodo, tuttavia, non è previsto alcun taglio immediato dei tassi sui mutui (PG Casa).

Il quadro: la BCE aspetta che l’inflazione si stabilizzi sotto il 2% prima di allentare ulteriormente. Le attese di mercato scontano un taglio entro fine 2026, ma non a brevissimo.

Impatto sui tassi fissi e variabili

• Il momento più concreto per i ribassi potrebbe essere il primo semestre 2026 per i mutui variabili (Experian Italia).
• Per i mutui fissi, eventuali ribassi potrebbero arrivare nella seconda metà del 2026 (Experian Italia).
• I tassi fissi sono legati all’andamento dell’IRS: se l’IRS a 20 anni scende sotto il 2,50%, il fisso potrebbe avvicinarsi al 3%.

Quanto si paga di interessi su un mutuo di 100.000 euro?

Esempio con tasso fisso 3,15%

Su un mutuo di 100.000 euro a 25 anni con tasso fisso al 3,15%:

• Rata mensile: circa 480 euro
• Interessi totali: circa 44.000 euro

Esempio con tasso variabile 4,80%

Sullo stesso importo e durata con tasso variabile al 4,80% (tasso medio di mercato attuale):

• Rata mensile: circa 570 euro
• Interessi totali: circa 71.000 euro

Simulazione rata mensile

Tre scenari a confronto: il variabile parte più basso ma oggi costa di più in rata, nonostante il TAN medio variabile sia più basso del fisso (2,65% vs 3,43%). Il dato sul variabile al 4,80% riflette tassi passati ancora in vigore su alcuni contratti.

Ecco il confronto diretto tra le opzioni:

Il trade-off: il variabile, se i tassi scendono, può diventare molto conveniente. Ma oggi, sui contratti nuovi, il variabile è già più basso del fisso in partenza. Attenzione: se la BCE dovesse alzare di nuovo i tassi, la rata variabile salirebbe.

I tassi fissi dei mutui scenderanno nel 2026?

Andamento degli IRS

• L’IRS a 20-30 anni si attesta intorno al 3,01%-3,03% (PG Casa).
• L’IRS a 20 anni è già sceso al 2,50% in alcuni momenti del 2025.
• L’andamento dell’IRS è il principale driver dei tassi fissi offerti dalle banche.

Se l’IRS continuerà a scendere, i tassi fissi seguiranno la stessa direzione. La velocità dipende dalle attese di inflazione e dalle decisioni BCE.

Offerta delle banche italiane

• Le banche stanno già ritoccando i tassi fissi al ribasso nei primi mesi del 2026 (PG Casa).
• La discesa potrebbe continuare nella seconda metà del 2026 (Experian Italia).
• Il mercato dei mutui in Italia è descritto come in relativa stabilità dopo la corsa al rialzo del biennio 2022-2023 (Experian Italia).

Con 1.700 euro al mese quanto posso chiedere di mutuo?

Regola del 30% del reddito

• La rata massima consigliata non dovrebbe superare il 30% del reddito netto mensile.
• Con 1.700 euro al mese, la rata massima è circa 510 euro.

Esempi di importo massimo finanziabile

Due scenari concreti per capire quanto puoi ottenere con un reddito di 1.700 euro netti al mese:

Ecco come la durata e il tasso influenzano l’importo massimo:

L’implicazione: con lo stesso reddito, un tasso più basso o una durata più lunga aumentano l’importo finanziabile. Attenzione però: allungare la durata significa pagare più interessi totali.

Qual è lo storico dei tassi di interesse in Italia?

Tassi BCE dal 2015 al 2026

• Nel 2022 i tassi BCE erano a zero, poi saliti al 4,00% a settembre 2023.
• Da giugno 2024 sono iniziati i tagli: prima al 3,75%, poi fino al 2,00% di giugno 2026.
• Il costo del denaro si è quindi dimezzato in tre anni, dopo un rialzo senza precedenti.

Tassi medi sui mutui negli ultimi dieci anni

• Il picco dei mutui fissi è stato a fine 2023, con tassi intorno al 4,80%.
• Nel 2020-2021 i tassi fissi erano sotto l’1,5% grazie ai tassi BCE negativi.
• La tendenza attuale è al ribasso, ma i tassi restano lontani dai minimi del 2020.

Il quadro storico mostra che i tassi attuali sono nella media di lungo periodo. Chi spera di tornare ai tassi dell’1% probabilmente dovrà aspettare condizioni economiche molto diverse.

Timeline dei tassi di interesse in Italia (2022-2026)

Il pattern: dopo un rialzo violento di 14 mesi, la discesa è stata più graduale e frammentata. Il mercato sconta un ulteriore taglio, ma con prudenza.

Cosa è certo e cosa resta da chiarire sui tassi

Ciò che è più probabile: un taglio BCE allo 1,75% entro fine 2026. Ciò che è meno probabile: tassi mutui che tornano sotto il 2% come nel 2020.

Pro e contro di scegliere oggi un mutuo

Non esiste una scelta giusta in assoluto. Per chi ha un reddito stabile e vuole dormire sonni tranquilli, il fisso resta la soluzione. Per chi scommette su ulteriori tagli BCE e ha un margine di manovra, il variabile può essere più conveniente.

Passi pratici per ottenere un mutuo oggi

1. Calcola la tua capacità di indebitamento

Prendi il tuo reddito netto mensile e moltiplicalo per 0,30. Quella cifra è la rata massima che puoi permetterti. Con 1.700 euro, sono 510 euro al mese.

2. Confronta le offerte delle banche

Non fermarti alla prima banca. I tassi possono variare dello 0,5% tra istituti diversi. Su 100.000 euro, significa un risparmio di 25 euro al mese, pari a 7.500 euro in 25 anni.

3. Scegli tra fisso e variabile

Se prevedi di tenere la casa per tutta la vita, il fisso dà certezza. Se pensi di vendere o surrogare tra 5 anni, il variabile può essere più conveniente oggi.

4. Verifica la documentazione necessaria

• Documento d’identità e codice fiscale
• Ultime tre buste paga o dichiarazione dei redditi
• Contratto preliminare di acquisto (se già firmato)
• Documentazione catastale dell’immobile

5. Considera la surroga se hai già un mutuo

Se hai acceso un mutuo nel 2023 al 4,5%, oggi puoi surrogarlo a un tasso vicino al 3,15%. Il risparmio può superare i 200 euro al mese su un mutuo di 200.000 euro.

“Il tasso sui depositi BCE è fermo al 2,00% da giugno 2025, e le proiezioni di medio termine lo collocano in una fascia tra il 2% e il 3%.”

– PG Casa, analisi di mercato 2026

“Il momento più concreto per ribassi sui mutui variabili potrebbe essere il primo semestre 2026; per i fissi, la seconda metà dell’anno.”

– Experian Italia, rapporto tendenze mutui

Il quadro dei tassi di interesse in Italia a metà 2026 è chiaro: la fase di rialzo è finita, quella di discesa è iniziata ma con gradualità. Per chi compra casa oggi, la scelta tra fisso e variabile è una scommessa sulle prossime mosse BCE. Chi aspetta il momento perfetto rischia di pagare di più in termini di prezzo della casa. Per una famiglia italiana con reddito medio, la scelta è chiara: se puoi sostenere la rata del fisso, blocca il tasso ora; se hai flessibilità, il variabile con passaggio futuro può essere la via più efficiente.

Letture correlate: Quando scenderanno i tassi dei mutui? Previsioni 2026 · Quando scenderanno i tassi dei mutui? Trend tra 2025 e 2026

Domande frequenti sui tassi di interesse in Italia